Warum ist Private Equity attraktiv?
Als Eigenkapitalinvestment bietet eine Anlage in Private Equity die Chance, an Wertsteigerungen von Unternehmen zu partizipieren. Viele Analysen zeigen, dass kontinuierliche Private Equity Investitionsansätze überdurchschnittlich höhere Renditen erwirtschaften können. Das hat u. a. folgende Gründe:
Die Rendite von liquiden Kapitalanlagen wird oft entscheidend durch das Timing und die Frequenz von Kauf- und Verkaufsentscheidungen unter eingeschränkter Information beeinflusst. Bei Private Equity Kauf- und Verkaufstransaktionen müssen regelmäßig längere Prüfungsprozesse durchlaufen werden. Aktientypische Tradingansätze spielen im Private Equity keine Rolle.
Ein wichtiger Grund für die Unabhängigkeit vom Market Timing ist der Anlage- und Verkaufsprozess von Private Equity Fonds. Investitionen werden in Schritten über einen Zeitraum von 4-5 Jahren getätigt, Verkäufe dann in einer zweiten Phase von wiederum 4-5 Jahren. Daraus entsteht für die Investoren eine Ein- und Auszahlungsstruktur, die ihrer Form wegen „J-Curve“ genannt wird.